Gestão de risco
Nossa abordagem de gestão de risco parte da quantificação precisa de cada vetor de exposição do portfólio, não de suposições genéricas sobre diversificação.
Gestão de risco patrimonial não é sinônimo de conservadorismo ou baixa rentabilidade. É o processo de identificar, medir e estruturar respostas calibradas para cada categoria de risco à qual um portfólio está exposto: risco de mercado (variação de preços e taxas), risco de liquidez (incapacidade de desinvestir sem perdas relevantes), risco de contraparte (inadimplência de emissores ou contrapartes) e risco regulatório (mudanças legislativas ou tributárias que alteram o valor líquido dos ativos). Na Swiftobeta, utilizamos modelos quantitativos de stress-test baseados em cenários históricos brasileiros — incluindo os ciclos de 1999, 2002, 2008, 2015 e 2020 — para estimar o comportamento do portfólio do cliente sob condições extremas. O resultado é um mapa de exposição que orienta cada decisão de cobertura ou rebalanceamento subsequente.
Quatro etapas estruturadas garantem que nenhuma exposição relevante passe despercebida.
Realizamos um mapeamento completo dos ativos e passivos do cliente, identificando concentrações setoriais, descasamentos de prazo e exposições cambiais não cobertas. O diagnóstico é entregue como um relatório técnico estruturado, com métricas de VaR e CVaR calculadas para o portfólio consolidado.
Com base no diagnóstico, projetamos um conjunto de coberturas proporcionais ao risco identificado e ao custo de proteção disponível no mercado. Utilizamos instrumentos como opções, contratos futuros, swaps e apólices de seguro financeiro — sempre priorizando eficiência de custo.
O portfólio é monitorado em base mensal, com revisões trimestrais de cenário. Alertas automáticos são configurados para os limiares de drawdown e concentração acordados com o cliente, garantindo que desvios sejam identificados antes de se tornarem problemas estruturais.
Mercados mudam, e as coberturas precisam acompanhar. A cada trimestre, revisamos o mapa de exposição e ajustamos as estruturas de proteção conforme o cenário macroeconômico e as mudanças na composição do portfólio do cliente. O cliente recebe um relatório de revisão detalhado a cada ciclo.
Não atuamos como gestores de recursos: não alocamos capital em nome do cliente nem tomamos decisões de investimento de forma discricionária. Nossa função é estruturar e monitorar a camada de proteção — a alocação dos ativos permanece sob controle do cliente ou de seu gestor de recursos. Também não garantimos que coberturas eliminarão completamente perdas em cenários extremos; risco zero não existe em mercados financeiros. O que garantimos é que cada exposição relevante terá uma resposta técnica documentada e proporcional.
Trabalhamos com portfólios a partir de R$ 2.000.000 em ativos financeiros consolidados. Abaixo desse patamar, o custo das estruturas de proteção tende a ser desproporcional ao benefício gerado.
Apenas estruturamos e monitoramos a proteção. Não somos gestores de recursos e não tomamos decisões de alocação pelo cliente. Atuamos em paralelo com o gestor de recursos atual do cliente, sem conflito de papéis.
O diagnóstico completo de exposição leva entre 10 e 15 dias úteis após o recebimento das informações consolidadas do portfólio. A entrega é um relatório técnico em PDF, com glossário explicativo para termos quantitativos.
Não. Trabalhamos com portfólios que incluem ativos internacionais — fundos offshore, BDRs, ETFs globais e ativos custodiados no exterior. A cobertura é estruturada para o portfólio consolidado, independentemente da jurisdição dos ativos.
Solicite um diagnóstico inicial e receba um mapa técnico das principais vulnerabilidades do seu portfólio — sem custo e sem compromisso de contratação.
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